Blockchain Explicado

El camino de bitcoin para convertirse en un tema de interés mundial estuvo acompañado por el surgimiento de una serie de altcoins, de ICOs de corta duración y de muchos malentendidos sobre la visión y el potencial de bitcoin. Durante el último año, sin embargo, han salido a la luz una enorme cantidad de plataformas que facilitan el acceso del usuario a invertir en bitcoin e interactuar con el legado de esta criptomoneda.

Si bien la facilidad de compra, uso e interacción aún está lejos de ser el ideal, las opciones para invertir en bitcoin son significativamente mayores que varios años atrás. Es por esta razón que vale la pena dedicar tiempo y esfuerzo para evaluar varias formas de invertir en bitcoin, desde los innumerables intercambios hasta los medios alternativos para su adquisición.

El precio de bitcoin y su mercado

Desde la primera vez que se utilizó bitcoin para realizar una compra real —10.000 BTC por dos pizzas —, su precio con respecto al dólar estadounidense ha sido una montaña rusa. Por ejemplo, a finales de 2017, BTC se disparó y alcanzó un máximo de aproximadamente US$20,000 en enero de 2018. Esto provocó una avalancha de cobertura de los medios de comunicación y preguntas sobre qué era precisamente la nueva moneda digital.

Tras el aumento meteórico del precio, bitcoin —junto con el mercado de criptomonedas más amplio— experimentó una tendencia a la baja durante el resto del 2018. El precio de BTC incluso retornó a los US$ 3.000.

Invertir en bitcoin tiene riesgos inherentes que los inversionistas deben tener en cuenta antes de comprarlo y hoy en día se puede encontrar información extensa sobre la primera criptomoneda en la web. Si estás interesado en bitcoin, el enfoque prudente es hacer una investigación propia y descubrir si estás dispuesto o no a ingresar a un mercado emergente de activos digitales que no tiene precedentes. Hacer pequeñas inversiones es una excelente manera de comenzar y aprender acerca de cómo interactuar con las billeteras sin exponerse excesivamente a la volatilidad del mercado.

Si estás buscando invertir en criptomonedas en general, elegir bitcoin debería ser la primera opción. Una de sus fortalezas, por no decir que la mayor, es su robustez que no tiene comparación en la industria. Ahora bien, pese a su alta volatilidad, los millennials han mostrado una disposición favorable para cambiar su dinero por algo de bitcoin.

La narrativa en torno a bitcoin que se ha moldeado a lo largo de los años es la de “oro digital”, donde su tasa de emisión predeterminada, controlada por su ajuste de dificultad de ser minado y su red descentralizada, ofrece ventajas significativas sobre las monedas fiduciarias o tradicionales al saber que su inversión no será diluida a través de una inflación arbitraria o creada artificialmente.

Si eres nuevo en el mundo de Bitcoin y en el ecosistema blockchain, buscas un refugio monetario de economías hiperinflacionarias o eres un usuario avanzado que cree en los aspectos ideológicos de Bitcoin, hay varias áreas que debes evaluar al invertir en bitcoin.

1. Inversión a largo plazo o “Hodling”

Muchos ‘hodlers’, quienes guardan las inversiones a largo plazo sin vender, ven a Bitcoin como el dinero más sólido y eligen almacenar una parte de sus ganancias en esta criptomoneda. Hacer esto presenta riesgos pero, desde su perspectiva, es una de las mayores oportunidades de inversión en la historia y un medio legítimo de almacenamiento y transferencia de valor fuera del mundo financiero tradicional.

Su creencia en Bitcoin —como oro digital con una alta relación stock-flujo— y los avances como la Lightning Network de Bitcoin pueden eventualmente permitir que la red se amplíe y se convierta en el efectivo digital entre pares originalmente previsto por Satoshi Nakamoto.

Carteras de bitcoin

Si estás buscando almacenar bitcoin como una inversión a largo plazo, el mejor método para proteger tu dinero es usar una billetera de hardware de almacenamiento en frío. Trezor y Ledger están entre las más populares y también ofrecen soporte para otras criptomonedas. El almacenamiento en frío puede incluso reforzarse con servicios multifirma, como las firmas de Casa que requiere las firmas de varios dispositivos físicos para desbloquear los bitcoins almacenados.

Los monederos “Full Client” también son un medio viable para el almacenamiento a largo plazo de bitcoins, pero no tan seguros como las soluciones de monedero frío. Además de solamente invertir en bitcoin, puedes apoyar a la descentralización y conectividad de la red ejecutando un nodo completo, que se incorpora al protocolo central de Bitcoin que almacena la totalidad de la cadena de bloques.

Quienes guardan sus inversiones a corto plazo o quienes buscan invertir en bitcoin con pequeñas cantidades de dinero por curiosidad o para experimentar con el envío/recepción pueden optar por carteras calientes y de custodia. Hay siempre terceros controlando estas carteras, por lo que no son ideales para las garantías de seguridad, pero son fáciles de usar y ofrecen excelentes interfaces de usuario para usar bitcoin. Las carteras de custodia populares incluyen la cartera Blockchain, Copay y BreadWallet.

2. Minería de bitcoin

En sus primeros días, los usuarios podían minar bitcoins en computadoras portátiles y computadoras de escritorio, ganando grandes cantidades de bitcoin en valores drásticamente más bajos de lo que son hoy. Como tal, la minería temprana en BTC resultó ser una de las inversiones más lucrativas de la historia. Sin embargo, la minería se ha convertido en una industria gigante, donde empresas enormes como Bitmain y grandes grupos de minería como F2Pool y BTC.com dominan el mercado.

Los mineros de ASIC (chips especiales para minería) son realmente la única forma viable de minar bitcoin en la actualidad, y alojar su propio equipo ASIC es una inversión seria que requiere costos de hardware, tiempo de operación y mucha electricidad. Además, los mineros pequeños e independientes que usan plataformas en el hogar a menudo tienen que operar con pérdidas durante las depreciaciones extendidas del precio de bitcoin a medida que disminuyen los márgenes de ganancia. Sin embargo, si desean probar la minería de bitcoin, hay numerosos tutoriales para discernir qué hardware y software se adaptan a sus necesidades y presupuesto.

Los servicios de minería en la nube también permiten a los usuarios comprar contratos para plataformas de minería ASIC dentro de extensos almacenes de minería que son operados por una compañía minera externa. Estas compañías ofrecen retornos regulares basados en su inversión, y además, pueden ser convenientes si desean obtener bitcoins a través de la minería pero sin tener que pasar por la molestia de configurar su propio equipo. Hashflare y Genesis Mining son dos servicios populares de minería en la nube.

Mira también: Minería de bitcoin: rendimiento real 

En su ecosistema más amplio, el mercado minero de bitcoin es un componente fascinante y entender adecuadamente cómo funciona, así como observar su desarrollo futuro, es vital para comprender la economía del legado de la criptomoneda.

3. Casas de intercambio para invertir en bitcoin

Los exchanges son el método más directo y popular para adquirir bitcoin. Hay más de 100 intercambios de bitcoin operativos en todo el mundo, pero el movimiento más prudente es mantenerse al margen de aquellos que son conocidos por hacer transacciones ficticias y mantenerse con aquellos de mejor reputación.

Hay varios tipos de exchanges en el mercado de criptomonedas, incluyendo los intercambios centralizados, los intercambios descentralizadas (DEX), los mercados de pares, los intercambios de criptomoneda a criptomoneda y los de criptomoneda a fiat. Entender  adecuadamente las ventajas y desventajas de cada uno es crucial para cualquier inversión en bitcoin.

Comprando bitcoin con moneda fiduciaria

En primer lugar, la diferencia entre los intercambios de criptomoneda a criptomoneda y los de criptomoneda a fiat se debe a sus jurisdicciones reguladoras y si pueden ofrecer o no pares de comercio directo entre bitcoin y monedas fiduciarias. Coinbase es el exchange de criptomoneda a fiat más popular en Estados Unidos y requiere que los usuarios pasen por los procesos regulados de KYC / AML.

Además, los intercambios como Coinbase son plataformas centralizadas y de custodia, lo que significa que cuando almacenas bitcoins en la plataforma técnicamente no son tuyos, ya que se pueden congelar como una cuenta bancaria. Otros intercambios de criptomoneda a fiat populares son Kraken, Gemini, BitMEX (no disponible para los clientes de Estados Unidos) y Bitstamp.

Exchanges de criptomoneda a criptomoneda

Estos ofrecen únicamente el intercambio entre diferentes criptomonedas, con precios de altcoins vinculados a bitcoin o stablecoins como Tether o USDC. Estos intercambios se han denominado “casinos de altcoin”, pues se basan esencialmente en cambios de las altcoins más riesgosas disponibles. Sin embargo, estos intercambios a veces ofrecen excelentes experiencias comerciales y pueden utilizarse para acceder a otras criptomonedas que no están disponibles en los otros. Binance es uno de los principales intercambios en este ecosistema y es una plataforma centralizada de criptomonedas a criptomonedas.

Intercambios descentralizados

Las diferencias entre los intercambios de criptomonedas centralizados y  los descentralizados son esenciales por varias razones. Primero, los intercambios centralizados tienen custodia sobre tu bitcoin, al igual que un banco retiene la custodia sobre tus fondos fiduciarios. En segundo lugar, estos intercambios, al tener un solo punto de ataque son más inseguros; de hecho, la escala de hacks en los exchanges centralizados en 2018 fue enorme. Una buena práctica es nunca almacenar bitcoin en un solo intercambio, incluso uno descentralizado.

Por otro lado, los DEX son útiles para intercambios directos entre contrapartes, sin intermediarios. No toman la custodia de los fondos y tampoco requieren procesos KYC o AML para los usuarios. Desafortunadamente, muchos DEX no tienen un volumen de comercio suficiente para ser tan líquidos como sus equivalentes centralizados y las directivas recientes de la SEC (Secretaría de Intercambios de los Estados Unidos) hacia EtherDelta pueden desalentar a los operadores de ejecutar continuamente los DEX fuera de las jurisdicciones legales.

Además, la mayoría de los DEX solo permiten el comercio entre Ether y altcoins que son compatibles con tokens ERC-20 y no soportan BTC. Sin embargo, el futuro crecimiento de los swaps atómicos debería ayudar a expandir la prevalencia de bitcoin entre los DEX.

Intercambios en el mercado

Otras opciones descentralizadas para el intercambio de bitcoin por moneda fiduciaria o altcoins incluyen mercados P2P como Bisq, Paxful, HodlHodl y OpenBazaar. OpenBazaar y Bisq son mercados de código abierto sin registro y con énfasis en la privacidad y la seguridad. OpenBazaar también permite a los usuarios configurar tiendas de comercio electrónico para vender productos, servicios físicos y digitales con pagos en criptomonedas entre pares. HodlHodl incluso ofrece el comercio de TESTNET sin arriesgar dinero real.

Los volúmenes en los mercados descentralizados son sustancialmente más bajos que en los centralizados, pero están ganando terreno rápidamente entre los defensores de la privacidad y los usuarios que buscan mejores garantías de seguridad. De manera similar, los portales de métricas de volumen de Bitcoin como CoinDance indican que las plataformas de intercambio descentralizado están creciendo en su uso en países con inflación problemática y condiciones económicas extremas, especialmente en Venezuela.

Estas plataformas ofrecen alternativas resistentes a la censura para los ciudadanos de países como Venezuela para comprar criptoactivos ymonedas fiduciarias que son mucho más estables que sus monedas locales.

4. Métodos alternativos para aumentar el acceso alrededor del mundo

El acceso a la inversión en bitcoin nunca ha sido tan abundante pero todavía hay pasos importantes que deben realizarse para que el acceso alcance niveles ideales que respalden un sistema de valores global y descentralizado. Particularmente, las vías principales para adquirir bitcoin con monedas fiduciarias, a través de intercambios centralizados, están reguladas de manera estricta y están sujetas a los procesos KYC o AML. Los intercambios descentralizados simplemente no tienen los volúmenes o la popularidad generalizada para competir con los intercambios centralizados en este momento.

La mayoría de inversionistas de Bitcoin residen en países donde bitcoin es más una inversión especulativa o parte de un enfoque profesional en lugar de originarse de las necesidades directas de un medio de valor económico alternativo. En países como Venezuela, Zimbabwe y Argentina, la situación para invertir en bitcoin depende más de una necesidad legítima de buscar monedas alternativas debido a sus condiciones económicas adversas.

El aumento del acceso a tales áreas del mundo es una iniciativa importante y varios desarrollos pueden ampliar el acceso fuera de la proliferación de mercados descentralizados.

Cajeros automáticos de Bitcoin

Los cajeros automáticos de Bitcoin son una vía para otorgar un acceso más fácil a las localidades. A menudo, están disponibles en tiendas y supermercados. Según CoinATMRadar, hay más de 4.200 cajeros automáticos de criptomonedas en el mundo dispersos en 76 países. Los principales fabricantes de estos cajeros son Genesis Coin y General Bytes. Muchos servicios de cajeros automáticos también ofrecen compra o venta bidireccional entre criptomonedas y monedas fiduciarias. Hoy en día incluso se puede comprar bitcoin en máquinas Coinstar en lugares selectos de EE.UU.  Sin embargo, en Estados Unidos los marcos regulatorios para estos servicios son complicados y poco claros debido a las leyes de transmisión de dinero en cada estado.

Vouchers

Otros medios alternativos para invertir y usar bitcoin incluyen proyectos emergentes que se centran en los vouchers de bitcoin. Azte.Co —un servicio de vouchers de bitcoin— permite a las personas comprar bitcoin en tiendas en efectivo o tarjetas de débito o crédito utilizando el cupón de Azteco. Se puede recargar una cuenta de bitcoin simplemente usando el cupón de Azteco como lo haría para recargar un teléfono y los detalles están disponibles en su sitio web.

Tarjetas de crédito

De manera similar, OpenDime es un servicio donde los usuarios pueden intercambiar físicamente las tarjetas de crédito de bitcoin. Las “tarjetas de crédito” son tarjetas USB seguras que contienen la clave privada dentro del propio dispositivo. Dicha funcionalidad permite que el bitcoin se transfiera entre pares localmente con la garantía de que la clave privada no se comprometa siempre que la tarjeta esté sellada. De hecho, los usuarios pueden incluso pasarlo varias veces. OpenDime tiene algunas implicaciones interesantes a largo plazo, y su aparición en economías con condiciones económicas débiles será algo que se debe tomar en cuenta en el futuro cercano.

Crowdfunding

Nuevos servicios financieros que utilizan criptomonedas también están en aumento. Celsius Network y BlockFi, por ejemplo, permiten a los usuarios solicitar préstamos con sus tenencias de criptomonedas de respaldo. Además, los prestamistas en Celsius Network pueden ganar intereses a través de su grupo de préstamos P2P que pagan a los prestatarios, pagando directamente en la criptografía en la que se realizó el depósito, incluido bitcoin.

Lightning Network

Los usuarios de bitcoin más avanzados están familiarizados con la Lightning Network (LN) que es un protocolo que escala y acelera las cadenas de bloques resolviendo algunas limitaciones técnicas y también tiene el potencial de obtener BTC a través de tarifas de retransmisión y torres de vigilancia. Las torres de vigilancia son servicios que monitorean la cadena de bloques de bitcoin para que sus clientes identifiquen las infracciones de transacción en la LN y emitan transacciones de penalización.

Las tarifas de retransmisión pueden ser adquiridas por los nodos de LN que se conectan a numerosos pares y ayudan a encaminar los pagos a través de la red de malla para los usuarios que no están conectados directamente con un canal a una parte con la que desean intercambiar BTC. Estos desarrollos aún se encuentran en sus primeras etapas, pero ofrecen mecanismos útiles para los usuarios que desean proporcionar servicios a los usuarios de LN para acumular BTC en las tarifas.

Mira también: Ideas sobre Lightning Network de bitcoin 

Gastando bitcoin

Varias vías están disponibles para que los comerciantes acepten bitcoin como pago incluyendo Coinbase Commerce que se integra con las principales plataformas de comercio electrónico como Shopify y WooCommerce. Los comerciantes pueden optar por retener su BTC como una inversión o cambiarlo directamente por moneda fiduciaria.

Los proyectos de código abierto como Lightning Charge —que forma parte de los elementos de Blockstream— también están disponibles para que los comerciantes acepten pagos de LN en bitcoin utilizando una solución de envío directo. El espacio enorme de diseño de la LN y su número creciente de aplicaciones también deberían ayudar a que la red crezca en los próximos años como un medio de pago para compras en línea.

Otros métodos más sombríos para adquirir bitcoin incluyen los rompecabezas de bitcoin. Los rompecabezas de bitcoin son arte digital que se publican en Internet y contienen claves privadas para acceder a los bitcoins que están bloqueados como recompensa por resolver el rompecabezas. No son excesivamente frecuentes, pero algunas de las recompensas han sido muy lucrativas, incluido un premio de US$2 millones por un rompecabezas que contenía 310 BTC.

5. Instrumentos financieros tradicionales para invertir en bitcoin

Fuera de las alternativas emergentes para invertir en bitcoin, la convergencia de las finanzas tradicionales y las cadenas de bloques también se implantará para crear más oportunidades para una mayor exposición al activo.

Fondos negociados en la bolsa (ETF) de bitcoin

La SEC ya ha rechazado varias veces las propuestas de ETF de bitcoin, pero están surgiendo algunas decisiones clave, específicamente sobre la propuesta de la ETF de VanEck-SolidX Bitcoin que se presentó en febrero de 2018. Los ETF son vehículos de inversión para individuos o grupos de activos que permiten a los inversores especular sobre el precio de mercado sin tener que poseer realmente el activo. Los ETF de bitcoin permitirían que más inversionistas convencionales accedan a bitcoin a través de la inversión en un ETF que se encuentre en un mercado regulado sin tener que comprar bitcoin directamente de un intercambio de criptomonedas.

Futuros de bitcoin

De manera similar, los futuros de Bitcoin ya están disponibles y los inversionistas pueden prolongar o reducir la criptomoneda en las bolsas de futuros reguladas incluyendo CBOE y CME. Los futuros de bitcoin y los ETF son excelentes formas para que los inversionistas especulen sobre el precio de bitcoin al mismo tiempo que reducen su interacción directa con la criptomoneda que a menudo requiere conocimientos técnicos para almacenar y usar de forma segura.

Es probable que el aumento de la regulación de bitcoin en los países desarrollados continúe a un ritmo acelerado y se abra un acceso más amplio a los inversionistas indecisos a interesarse en la criptomoneda utilizando medios alternativos o intercambios no regulados. Por otro lado, la inseguridad de muchos otros países para adoptar marcos regulatorios en torno a activos digitales indica que los medios alternativos de inversión en bitcoin necesitan obtener una adopción más generalizada para eludir cualquier censura de acceso al activo.

Las propuestas para bitcoin y el comercio de activos digitales en plataformas reguladas ya están en marcha en varios países, incluyendo Tailandia, que se convertiría en una de las primeras plataformas en ofrecer el comercio de activos digitales en una importante bolsa regulada. Eventualmente, se debe ofrecer bitcoin junto con otros instrumentos financieros convencionales, incluyendo derivados, futuros y múltiples pares de operaciones de divisas fiduciarias en plataformas integrales.

Opciones binarias y contratos por diferencia

Un gran número de corredores ahora ofrecen opciones binarias y contratos por diferencia en un rango de criptomonedas, incluyendo bitcoin . Si usted ha negociado utilizando uno de estos tipos de corredores anteriormente, también puede usarlos para intercambiar bitcoin. La diferencia entre estos y un intercambio típico es que no poseen el activo anterior, simplemente se está operando en función de las diferencias de precios, de ahí el término “por diferencia”.

Conclusión

Hacer una revisión al humilde orígen de bitcoin nos revela hasta dónde ha llegado esta criptomoneda. El acceso para invertir en bitcoin nunca ha sido mejor y aunque existe riesgos nativos y una alta barrera de entrada, se está consolidando lentamente como un medio viable de transferencia de valor y almacenamiento fuera del ámbito financiero tradicional.

Invertir en bitcoin implica realizar tu propia investigación y evaluar con prudencia las opciones para adquirirlo en función de tu situación. Esto te permitirá tomar la decisión más óptima para unirte a una comunidad que cada vez tiene más usuarios, empresas, inversores y desarrolladores.

Esta es una traducción. La versión original escrita por Brian Curran se publicó en Blockonomi.

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